Banca îți arată două oferte pentru același apartament: în lei cu 6,5% sau în euro cu 4,5%. Cea în euro e cu 501 lei pe lună mai ieftină din prima lună, și începi să te întrebi de ce ar alege cineva cealaltă variantă.
Pe scurt: ia creditul în moneda în care primești salariul. Dacă îl primești în lei, dobânda mai mică a ofertei în euro o plătești cu riscul valutar: rata e fixă în euro, așa că de fiecare dată când leul se depreciază, te costă mai mulți lei. În exemplul de mai jos, creditul în euro rămâne mai ieftin doar cât timp cursul euro crește în medie cu mai puțin de 1,43% pe an, timp de 30 de ani. În ultimii 20 de ani a crescut cu 2,11% pe an [1]. Dacă salariul îți vine în euro, e invers: creditul în euro e cel fără risc valutar.
- Cere ambele oferte pentru aceeași sumă și aceeași perioadă
- Transformă rata în euro în lei la cursul de azi
- Împarte rata în lei la ea: atât poate scădea leul
- Compară cu ce a făcut leul în ultimii 20 de ani
- Salariu în lei? Creditul în lei nu are risc valutar
De ce rata mai mică nu e mai ieftină
Rata unui credit în euro e fixă în euro. Tu o plătești dintr-un salariu în lei, așa că în fiecare lună te costă rata în euro × cursul din luna aceea. Dobânda e mai mică pentru că riscul valutar nu îl poartă banca. Îl porți tu.
Riscul nu e teoretic. Pe 7 august 2008 un franc elvețian costa 2,13 lei; pe 16 ianuarie 2015 costa 4,45 lei [2]. Cine plătea un credit în franci dintr-un salariu în lei și-a văzut rata mai mult decât dublată, fără ca la serviciu să se fi schimbat ceva. Ungaria a trecut prin același lucru: un franc costa 140,78 forinți pe 18 iulie 2008 și 257,34 pe 7 noiembrie 2014 [2], când Ungaria transforma prin lege aceste credite în forinți.
Euro se mișcă mult mai puțin decât s-a mișcat francul, dar se mișcă. Pe 27 octombrie 2006 un euro costa 3,5205 lei; pe 26 octombrie 2026, 5,3473 lei [1]. Asta înseamnă cu 51,9% mai mult în 20 de ani.
Exemplul: 400.000 de lei pe 30 de ani
Două oferte inventate, dar realiste, pentru același apartament, ambele pentru 400.000 de lei pe 30 de ani. Creditul în lei are 6,5%; creditul în euro e pentru aceeași sumă în euro (74.804,11 € la 5,3473 lei, cursul BCE din 26 octombrie 2026 [1]) cu 4,5%. Ratele sunt calculate cu formula anuității, aceeași pe care o folosesc calculatoarele de credit de pe site.
- Creditul în lei: 2.528,27 lei pe lună.
- Creditul în euro: 379,02 € pe lună, adică 2.026,74 lei la cursul de azi.
Creditul în euro e azi cu 501,53 lei pe lună mai ieftin, cu 19,8% mai puțin. Dar rata în lei rămâne 2.528,27, iar cea în euro urmează cursul:
| Lei pentru un euro | Rata în euro, în lei | Față de creditul în lei | |
|---|---|---|---|
| Azi | 5,3473 | 2.026,74 lei | cu 19,8% mai puțin |
| Curs cu 10% mai mare | 5,8820 | 2.229,42 lei | cu 11,8% mai puțin |
| Curs cu 20% mai mare | 6,4168 | 2.432,09 lei | cu 3,8% mai puțin |
| Curs cu 30% mai mare | 6,9515 | 2.634,76 lei | cu 4,2% mai mult |
6,6705 lei pentru un euro
Un salt dintr-odată de un sfert e mult. Însă în 30 de ani cursul nu trebuie să sară; și o creștere lentă se adună.
- Dacă cursul nu se mișcă niciodată, creditul în euro costă în total 729.627 lei, iar cel în lei 910.178 lei.
- Cele două costă la fel în total dacă cursul euro crește în medie cu 1,43% pe an.
- În ritmul ultimilor 20 de ani, de 2,11% pe an, creditul în euro costă 1.015.587 lei: cu 105.409 lei mai mult decât cel în lei, iar ultimele rate ajung la aproximativ 3.794 lei pe lună.
Așadar diferența de 2 puncte la dobândă e cam cât a pierdut leul pe an față de euro. Dobânda mai mică e un pariu că următorii 30 de ani vor fi mai blânzi decât ultimii 20.
Limitele: în România și în Ungaria
Și băncile țin cont de risc. În România, toate ratele lunare la datorii pot ajunge la cel mult 40% din venitul net pentru creditele în lei, dar doar la 20% pentru creditele în valută [3]. În exemplul de mai sus, rata în euro cere un venit net de cel puțin 10.133,70 lei la 20%; rata în lei cere 6.320,68 lei la 40%. Creditul mai ieftin e cel mai greu de obținut.
În Ungaria calculul e același, cu forinți. În versiunea maghiară a acestui articol, un credit de 30 de milioane de forinți pe 20 de ani cu 6,5% față de 4,5% în euro economisește azi 33.877 Ft pe lună. Cursul euro trebuie să crească dintr-odată cu 17,85%, la 433,04 Ft, ca diferența să dispară. Pe 13 octombrie 2022 cursul BCE a ajuns la 430,65 Ft [4]. Acolo limitele sunt și mai stricte: cu un venit net sub 800.000 Ft, rata unui credit ipotecar în forinți cu dobânda fixă pe cel puțin 10 ani poate lua 50% din venit, a unui credit în euro doar 25% cu dobânda fixă pe cel puțin 5 ani și 15% cu dobândă variabilă. Un credit ipotecar în euro poate fi de cel mult 50% din valoarea locuinței, față de 80% în forinți [5].
Ce lasă deoparte acest calcul
- Și dobânda în euro se poate mișca. O dobândă variabilă în euro urmează Euribor, care a trecut de la −0,54% în decembrie 2021 la 4,11% în octombrie 2023 (medii lunare) și era 2,92% în septembrie 2026 [6]. Dacă 4,5% din exemplu ar crește cu două puncte, la 6,5%, rata în euro ar fi 472,81 €, cât costă creditul în lei la cursul de azi. Compară ofertele după DAE, nu după dobânda afișată, și întreabă pe cât timp e fixă fiecare dobândă (dobândă fixă sau variabilă arată cum testezi o creștere).
- Cursul băncii tale. Dacă plătești rata în euro dintr-un cont în lei, banca îți vinde euro la cursul ei, de obicei puțin mai prost decât cel BNR. Fiecare 1% pe care îl păstrează adaugă aproximativ 20 de lei la fiecare rată din exemplu.
- Totalurile nu sunt actualizate. Un leu plătit peste 25 de ani valorează mai puțin decât un leu azi, așa că o mișcare a cursului spre finalul creditului doare mai puțin decât arată totalurile. Direcția rămâne aceeași.
- Salariu în euro? Atunci totul se inversează. Un credit în lei plătit dintr-un salariu în euro e pariul, iar un leu puternic îl face mai scump. Un credit în euro potrivit cu un venit în euro nu are risc valutar, cât timp venitul rămâne în euro.
- Drepturile tale dacă se mișcă cursul. Conform regulilor UE, banca trebuie să te avertizeze când, din cauza cursului, ratele sau suma pe care o mai datorezi ajung cu peste 20% peste cât ar fi fost la cursul inițial, și trebuie să ai dreptul să convertești creditul sau o altă cale de a limita riscul [7]. Conversia se face însă la cursul din ziua respectivă: oprește pierderile viitoare, nu le anulează pe cele deja suferite.
Încearcă cu ofertele tale
Introdu în calculatorul de mai jos dobânzile din cele două oferte. Completează cursul BCE de azi și îți arată cele două rate în lei, cursul la care dispare economia, cursurile din ultimii 20 de ani față de acesta și cât costă în total creditul în euro dacă leul continuă să se deprecieze în ritmul din trecut. Dacă adaugi venitul net, vezi și limitele de 40% și 20%. Datele tale rămân în browser.
Ambele credite se plătesc din venitul în RON. Rata creditului în EUR e fixă în EUR, așa că în RON se mișcă odată cu cursul.
Aceeași în ambele oferte; creditul în EUR e această sumă convertită la cursul de mai jos.
Între 1 și 40 de ani.
Dobânda anuală a fiecărei oferte. Ca să compari și comisioanele, uită-te la DAE.
Se încarcă…
Venitul net al gospodăriei. Rămâne în browserul tău.
Rezultat
Se încarcă…
Ambele credite sunt pentru aceeași sumă (cel în valută convertit la cursul de mai sus), pe aceeași perioadă, cu rate lunare egale și dobânzi care nu se schimbă. Comisioanele, asigurările și marja de curs a băncii nu sunt incluse: fiecare 1% pe care banca îl păstrează la schimb adaugă aproximativ 1% la rata în valută. Totalurile nu sunt aduse la valoarea de azi.
O estimare pentru a compara două oferte, nu un sfat financiar. Contează oferta scrisă a băncii și DAE.
Ca să vezi cum s-au mișcat leul și forintul față de euro în ultimele luni, calculatorul de câștig sau pierdere din curs completează cursul BCE pentru oricare două date. Dacă salariul îți vine în euro și cheltuiești în lei, cealaltă jumătate e în articolul despre salariul în euro.
Fă asta azi
Cere fiecărei bănci ambele oferte pentru aceeași sumă și aceeași perioadă. Transformă rata în euro în lei la cursul BNR de azi, împarte rata în lei la rezultat și înmulțește cursul de azi cu ce iese: acesta e cursul tău de echilibru (6,6705 în exemplu). Apoi caută cel mai mare curs din ultimii 20 de ani pe graficul BCE [1]. Dacă primești salariul în lei și cursul de echilibru nu e cu mult peste ce a văzut deja leul, alege creditul în lei.
Dacă totuși iei un credit în altă monedă, înregistrează-l în aplicația Volora ca portofel de credit ipotecar în moneda lui, cu soldul rămas. Volora calculează plata pe perioada rămasă și include creditul ca datorie în averea ta netă, convertit în moneda ta principală. Cursurile se actualizează la 30 de zile în planul gratuit și zilnic cu Premium. Mai multe despre urmărirea averii nete în mai multe monede.